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报告要点 机械行业整体观点:16年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(工业4.0、机器人)、制度变革(国企、低空)。 重点推荐:上海佳豪、浙江鼎力、中联重科、慈星股份、科达洁能、山东威达、赢合科技、新研股份、四川九洲、上海机电。长期看好:龙马环卫、永创智能、远大智能、智慧农业、软控股份、金明精机、时代新材、安徽合力、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份、宝德股份等。 机器人及自动化:达沃斯论坛年会将于下周在瑞士举行,“掌握第四次工业革命”将作为会议主题。此外,智能制造工程实施方案已于近期完成,智造正从战略布局向工业实体加速迈进,拥有资金、技术优势的企业将有望高速成长,重点推荐慈星股份、山东威达、永创智能、远大智能、赢合科技、软控股份。 轨交设备:本周,由中印尼高铁公司承建和管理的雅加达-万隆高铁项目获得交通部的认可,将进入建设阶段。“十三五”期间铁路固定资产投资规模或达3.5至3.8万亿元,行业保持较高景气度,推荐时代新材、海达股份。 能源海工装备:本周,发改委表示要推进电力、石油、天然气、盐业等改革,继续深化电力、天然气、医疗服务等重点领域价格改革,完善价格形成机制。国内能源领域目前处于重要窗口期,气价改革及油气管道业务独立是大势所趋,市场化程度有望大幅提高,推荐胜利股份、厚普股份。 通用航空:近期出台的《轻小无人机运行规定(试行)》对无人机飞行进行了界定,是国内首部无人机交规,有助于维护无人机飞行秩序。此外,低空空域管制改革酝酿中,项目签约和设备投资有望先行,推荐四川九州、威海广泰。 节能环保设备:本周,发改委表示2015年共推出62项节能国家标准,超额完成制订50项节能国家标准的任务。节能环保对经济发展影响深远,战略地位将持续提升。看好细分领域具有技术壁垒的公司,推荐科达洁能、龙马环卫。 民参军:民营企业参与军工领域建设大势所趋,重点推荐上海佳豪、新研股份。 工程机械:转型和“走出去”是传统龙头走出困境的发展途径,高端细分领域受益人力成本上升需求增长迅速,推荐浙江鼎力、中联重科。 n宏观及行业新闻 1)允许12个城市设立跨境电子商务综合试验区;2)财政部发布规范行政事业单位国有资产管理意见;3)12月外汇占款创历史最大降幅。 |
